【定期定額】我是否適合定期定額投資？ 2020/04/10 很多投資達人會鼓勵投資人以定期定額方式投資，但您是否想過，自己是否適合？本文藉由定期定額投資的特性，找出適合定期定額的族群，另外也分析為什麼要耐心持續扣款，才有機會提高成功機率。建議初次投資或是想了解自己是適合定期定額還是整筆(單筆)的投資人，可以藉由本文判斷自己是否適合定期定額投資，本文最後，提供簡單Excel，輕鬆算出定期定額目標所需年化報酬率。 1. 願意每月省下3,000元，換取未來一台車的社會新鮮人/小資族 根據主計總處資料，2018年30歲以下台灣人平均年所得為47.28萬元(平均月所得為39,400元)，若您在台北市就業，對照每人每月花費平均為28,550元，相減之後僅剩10,900元，若再扣除孝親費或是其他娛樂費用，每月能存下的費用可能所剩無幾。假設運用定期定額進行基金投資，每月最低門檻僅需要3,000元，只要預先設定好扣款標的與扣款金額，每月日期一到系統便會自動執行扣款動作，假使當月需要額外花費無法投資，還能在扣款日前進入設定暫停扣款，對於剛踏入社會，閒錢不多的年輕人或是小資族，定期定額可以說是初次參與踏入投資領域最適合的方式！ 2. 金融市場理解不多，也沒有空鑽研，又想讓財富增值的你 股債匯市環環相扣，運作機制極其複雜，不同國家的金融市場也彼此牽連，沒有背景或是花點時間研究，可能難以參透其中的奧妙，即使是全球最大的避險基金─橋水，在面臨3月份的金融急挫，也難逃一劫面臨投資部位縮水20%的窘境，更何況是對於金融市場運作全貌認知甚少的多數大眾。 另一方面，雖然在工作幾年後薪水可能提高，相較於社會新鮮人，每月可投資的金額較高，但台灣多數人工時長，下班後還要陪伴家人、照顧小孩，算一算難以有自我的閒暇時間，即使想要學投資，看到書店牆面上琳琅滿目的相關書籍可能也會立馬澆熄興致，最後只能選擇靠薪水收入過活，難以從其他管道得到財富自由機會。而定期定額對於金融市場運作的理解並不需要過於深入，更需要的是耐得住性子與在市場波動劇烈時能夠持續不停扣的決心 (以圖二為例，在2008年金融海嘯時，許多定期定額的投資人無法忍受負面消息，選擇停扣，錯過財富自由機會)。 3. 定期定額適合穩穩追求獲利，不積極追高殺低的長期投資 假設我們把美股S&P 500當作是一檔基金，即使在2007年高點時進場，每月定期定額投資10,000元，在熊市衝擊下，整個投資部位會先承受連續24個月帳面報酬率皆為負值的困境，其後隨著美股牛市再起，帳面虧損就漸漸由負翻正。從上述例子來看，定期定額一次進場至出場通常3-5年的中長期投資，如果您是習慣操作股票、期貨、選擇權、外匯或是過於習慣基金單筆進出的的投資人，對於金融資產進出頻率較快，可能無法忍受定期定額的投資長度，加上一旦面臨空頭走勢時，容易受外部消息壓力或是過去操作習慣進而停損，反而容易功虧一簣，因此這一類人可能較不適合定期定額，但若就資產配置及分散風險的角度，操作較積極的投資人，其實仍可以善用定期定額平均攤平的好處分散投資風險。 利用Excel輕鬆計算，訂定定期定額投資目標 假設要在10年內以每月定期定額4,000元的方式，希望存到65萬購車，根據計算需要找到平均每年報酬率5.76%的投資商品，若計算過去10年各項資產的平均年化報酬，美股、全球股、台股皆可達到5.76%的水準。目前正處於社會新鮮人的您，2008年您可能還只是個學生而錯過了財富重分配時機，但面臨近幾週的重挫，此時疫情的不確定性，或許是投入定期定額的最好時機。如果上述定期定額並非您的投資目標的話，該如何計算年化報酬率？其實只要運用Excel的函數─RATE就可以輕鬆計算(見表一說明)。 王道精選基金 摩根士丹利環球機會基金Ａ 立即申購 安聯收益成長基金－ＡＴ累積類股（美元）（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券） 立即申購 復華數位經濟基金 立即申購 注意事項 王道商業銀行投資顧問服務係無償提供，投資建議乃由王道商業銀行投資顧問分析人員根據各項市場資訊加以整理彙集及研究分析，內容僅供參考，如有涉及有價證券或金融商品相關記載或說明，並不構成要約、招攬、宣傳等任何形式之表示。投資人知悉且同意其所作成之任何交易均不得視為係王道商業銀行為其作成之投資決定，且須由投資人自己承擔投資相關風險。 王道商業銀行並未且不得代理投資人為任何決定、處理投資事務或從事證券投資行為，且王道商業銀行並未亦不得與投資人為證券投資收益共用、損失分擔之約定，投資人應基於獨立判斷自行決定是否依投資建議進行交易，投資人如參考或接受投資顧問服務之投資建議進行相關交易時，應自行承擔所有投資風險(包括但不限於投資金之損失、價格波動、匯率變動及政治等風險等)，王道商業銀行並不保證投資人之獲利或負擔損失。 基金之交易特性與存款、股票及其他投資工具不同，投資人於開戶及決定交易前，應審慎評估本身之財務狀況與風險承受能力是否適合此種交易，並充分瞭解下列事項： (1)基金買賣係以投資人自己之判斷為之，投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益，且最大可能損失達原始投資金額。 (2)投資建議之基金均經金融監督管理委員會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；王道商業銀行/基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責該基金之盈虧，亦不保證最低之收益。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書，投資人申購前應詳閱其公開說明書及投資人須知，投資人於申購前應審慎詳閱各該金融商品說明檔，並衡量自身之風險承擔能力。 (3)由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。高收益債券基金（本類基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金），適合能承受較高風險之『非保守型及非防禦型』投資人，投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。配息型基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損，且進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。 (4)依基金投資標的風險屬性和投資地區市場狀況，由低至高編制為「RR1,RR2,RR3,RR4,RR5」五個風險收益等級，此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。 除公開資訊外，非經王道商業銀行同意，投資人不得將本研究報告或投資建議內容之一部或全部加以複製、轉載、散佈或洩漏予他人。 王道商業銀行股份有限公司 經105.11.10金管證投字第1050045584號函及106.01.26金管證投字第1060002690號函核准兼營證券投資顧問業務及經營外國有價證券投資顧問業務
