理財教室

【定期定額】一分鐘學會定期定額投資多簡單

2021/09/22

市面上經常看到基金投資專家鼓勵投資人，藉由定期定額方式進行基金投資，但您是否曾經想過，這樣的投資方式是否適合自己？本文藉由定期定額投資的特性，找出適合定期定額的族群，此外，也藉由數據來告訴投資人為什麼要耐心持續扣款，才有機會提高成功機率。建議初次投資或是想了解自己是適合定期定額還是整筆(單筆)的投資人，可以藉由本文判斷自己是否適合定期定額投資，本文最後，提供簡單Excel，輕鬆算出定期定額目標所需年化報酬率。

1.投資資金有限，但願意嘗試投資的社會新鮮人/小資族

根據主計總處最新資料統計，2020年30歲以下台灣人平均年所得為50.55萬元(平均月所得為42,125元)，若您在台北市就業，對照每人每月花費平均為30,713元，相減之後僅剩11,412元，若再扣除一些額外花費，最終能存下的可能所剩無幾。運用定期定額進行投資基金，每月最低門檻僅需要3,000元，只要預先設定扣款標的與金額，時間一到系統便自動執行扣款動作，若當月有額外花費，還能在扣款日前進入設定暫停扣款，對於剛踏入社會，投資資金有限的年輕人或是小資族，定期定額可以說是初次踏入投資領域較為適合的方式！

2. 想投資，卻又沒有辦法時時關注市場及花時間學習的忙碌上班族

股債匯市環環相扣，運作機制極其複雜，不同國家的金融市場也彼此牽連，沒有背景或是花點時間研究，可能難以參透其中的奧妙，即使是全球最大的避險基金─橋水，在面臨2020年3月份的金融市場急挫，也難逃一劫面臨投資部位縮水20%的窘境，更何況是對於金融市場運作全貌認知甚少的多數大眾。

另一方面，投資金額雖然可能隨著薪水成長而增加，但多數民眾上班工時長，下班後還要陪伴家人、照顧小孩，算一算難以有自我的閒暇時間，即使想要學投資，看到書店牆面上琳琅滿目的相關書籍可能也會澆熄興致，最後只能選擇靠薪水收入過活，很難從其他管道得到財富自由機會。

而定期定額對於金融市場運作的理解並不需要精通，更需要的是耐得住性子與在市場波動劇烈時能夠持續不停扣的意念，以圖二為例，在2008年金融海嘯時，許多定期定額的投資人無法忍受負面消息，選擇停扣，錯過財富自由機會。

3. 定期定額適合穩穩追求獲利，不追高殺低的投資人

假設我們把美股S&P 500當作是一檔基金，即使在2007年高點時進場，每月定期定額投資10,000元，在熊市衝擊下，整個投資部位會先承受連續24個月帳面報酬率皆為負值的困境，其後隨著美股牛市再起，帳面虧損就漸漸由負翻正。從上述例子來看，定期定額一次進場至出場通常3-5年的中長期投資，如果您是習慣操作股票、期貨、選擇權、外匯等金融商品，由於進出頻率較快，可能無法忍受定期定額的投資長度，加上一旦面臨空頭走勢時，容易受外部消息壓力或是過去操作習慣進而停損，反而容易功虧一簣。因此這一類投資人可能較不適合定期定額，但若考量資產配置及分散風險，操作較積極的投資人，其實仍可以善用定期定額平均攤平的好處分散投資風險。

利用Excel輕鬆計算，訂定定期定額投資目標

假設要在10年內以每月定期定額4,000元的方式，希望存到65萬購車，根據計算需要找到平均每年報酬率5.76%的投資商品，若計算過去10年各項資產的平均年化報酬，美股、全球股、台股，甚至是全球高收益債，皆可達到該水準。

雖然目前許多金融資產皆在高檔，新冠病毒對於全球的影響也尚未消逝，但定期定額投資並不需要擇時，只要選好扣款標的及金額，任何時刻皆能進場。如果上述定期定額並非您的投資目標的話，該如何計算年化報酬率？其實只要運用Excel的函數─RATE就可以輕鬆計算(見表一說明)。

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