面對市場大跌，定期定額的您該怎麼做 2020/03/26 近期全球金融市場在病毒、油價衝擊下，掀起巨大波瀾，在經濟前景不確定性增加、資產價格接連下挫下，投資人情緒難免悲觀，但其實這是一個透過定期定額布局的好契機。在前文「市場大幅震盪，一招讓您成為亂中求益」一文中曾提到，以美股S&P 500為例，若在2007年10月的高點已定期定額進場，在成本攤平的效應下，在2009年11月便轉虧為盈，比單筆買進的方式足足快了3年5個月，想要利用此波達成財富重分配，一定要謹記3件事。 1. 莫對當下利空產生過度擔憂，時間將帶您渡過一切 從過去經驗來看，雖然定期定額可以藉由逢低布局，抵抗市場波動，還是得強調必須克服市場雜訊給予的心理壓力，無法克服心理壓力，利用定期定額仍會錯失機會。觀察台股與國內基金定期定額扣款人數，在2005至2010年的走勢圖，可以發現定期定額扣款人數與台股走勢在這期間內亦步亦趨的走，在2008年5月，定期定額人數曾來到60.4萬人，但隨著市場消息走空，加上雷曼風暴降臨，至2009年1月時，定期定額扣款人數僅剩36.1萬人，顯示有約莫4成的民眾，無法抵抗市場負面消息的壓力，最終選擇贖回或暫停扣款，而錯過了抓住財富重分配的契機。 2. 停利不停損打造長期投資藍圖，危機終將化成轉機 定期定額宗旨為停利不停損，從過去扣款人數來看，卻有許多人抵擋不了跌勢的壓力，最終認賠出場。雖然我們無法難以評斷一波跌勢下跌的空間與時間，但我們可以從過去幾次的最大跌幅來預估最大的空間與時間，為自己的定期定額投資做好心理建設。以台股為例，在2000年科技網路泡沫與2008年金融海嘯兩段空頭走勢，從高點起算下跌的幅度約落在60%~70%，空間則落在1~2年間，因此，若有意以定期定額投資台股相關標的，在任何時間進場，都需要有長期投資的心理準備，一旦度過心理關卡，後續為您帶來的便是柳暗花明、絕處逢生的契機！ 3. 鑑古觀今，面對疫情的波動的當下，保持耐心，抓住財富重分配契機 雖然定期定額會為投資人在金融市場波盪中及早抓住轉虧為盈的契機，但若沒有貫徹始終的決心，像金融風暴的6成國內基金定期定額投資人持續扣款，即便為山九仞，也終將功虧一簣，面臨失敗的下場。面對當下，在COVID-19疫情與產油國原油價格戰雙重利空衝擊下，近幾週市場波動劇烈，讓多國股市持續破底，創下近年新低紀錄，連美國總統川普也坦承在疫情衝擊下，美國存在步入衰退風險的擔憂，但以定期定額進行投資的人，卻是個逢低布局、攤平成本的契機。但在短期間內，除了需抵抗帳面虧損外，還需抵抗負面消息的壓力，才能在逆境下得到脫穎而出的機會！ 王道精選基金 摩根士丹利環球機會基金Ａ 立即申購 安聯收益成長基金－ＡＭ穩定月收類股（美元）（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金） 立即申購 復華數位經濟基金 立即申購 注意事項 王道商業銀行投資顧問服務係無償提供，投資建議乃由王道商業銀行投資顧問分析人員根據各項市場資訊加以整理彙集及研究分析，內容僅供參考，如有涉及有價證券或金融商品相關記載或說明，並不構成要約、招攬、宣傳等任何形式之表示。投資人知悉且同意其所作成之任何交易均不得視為係王道商業銀行為其作成之投資決定，且須由投資人自己承擔投資相關風險。 王道商業銀行並未且不得代理投資人為任何決定、處理投資事務或從事證券投資行為，且王道商業銀行並未亦不得與投資人為證券投資收益共用、損失分擔之約定，投資人應基於獨立判斷自行決定是否依投資建議進行交易，投資人如參考或接受投資顧問服務之投資建議進行相關交易時，應自行承擔所有投資風險(包括但不限於投資金之損失、價格波動、匯率變動及政治等風險等)，王道商業銀行並不保證投資人之獲利或負擔損失。 基金之交易特性與存款、股票及其他投資工具不同，投資人於開戶及決定交易前，應審慎評估本身之財務狀況與風險承受能力是否適合此種交易，並充分瞭解下列事項： (1)基金買賣係以投資人自己之判斷為之，投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益，且最大可能損失達原始投資金額。 (2)投資建議之基金均經金融監督管理委員會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；王道商業銀行/基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責該基金之盈虧，亦不保證最低之收益。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書，投資人申購前應詳閱其公開說明書及投資人須知，投資人於申購前應審慎詳閱各該金融商品說明檔，並衡量自身之風險承擔能力。 (3)由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。高收益債券基金（本類基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金），適合能承受較高風險之『非保守型及非防禦型』投資人，投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。配息型基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損，且進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。 (4)依基金投資標的風險屬性和投資地區市場狀況，由低至高編制為「RR1,RR2,RR3,RR4,RR5」五個風險收益等級，此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。 除公開資訊外，非經王道商業銀行同意，投資人不得將本研究報告或投資建議內容之一部或全部加以複製、轉載、散佈或洩漏予他人。 王道商業銀行股份有限公司 經105.11.10金管證投字第1050045584號函及106.01.26金管證投字第1060002690號函核准兼營證券投資顧問業務及經營外國有價證券投資顧問業務
