投資趨勢與強資金流

永續投資對全球的環境、社會發揮正面的影響力，長期發展有望降低各類風險，例如減少碳排放，有助改善地球升溫，就有機會減少極端氣候的發生，因此包含聯合國、歐盟及其他各類國際組織，都持續公佈各項政策或持續倡議，也就成為近幾年的投資熱門趨勢。全球機構法人、國家主權基金及退休基金持續增加配置在符合永續標準的基金或資產部位，資金流向永續投資的規模也逐年遞增。

根據《全球永續投資聯盟》2020年報，全球永續策略管理的資產規模持續成長，到2020年底已達35.3兆美元，佔所有資產的36%。

資料來源：彭博資訊，國發會，元大投信整理；資料日期：2021/06。

跟著資金浪潮，各國機構法人持續增持ESG。歐盟、各主權基金及退休基金等機構法人，紛紛簽署責任投資倡議協定、並將ESG納入投資決策流程。

拜登基礎建設計劃

拜登上任後，提出規模1兆美元的基礎建設方案以及3.5兆美元預算案，其中均有針對極端氣候、清潔能源的行動。

美國加州公務員退休基金

規模逾3,800億美元。已將ESG因子整合至投資流程中。

歐盟復甦基金

又稱為「下世代歐盟Next Generation EU」，預計於2021下半年開始發放以刺激及改善歐盟國家整體經濟現狀。預計至2026年規模可將到達8,500億歐元，當中將有37%被規定需使用在綠色轉型，以改善極端氣候問題。

日本政府退休基金

全球最大規模退休基金，目前管理約1.66兆美元。投資決策全面符合ESG標準，且布局於ESG相關資產佔約5.7%(950億美元) 且持續增加中。

南非&澳洲央行

已將ESG因子納入央行的基金及外匯儲備投資組合。

資料來源：各基金官網、柏瑞投資、王道銀行整理。

永續投資績效亮眼

ESG主題股票及債券的投資報酬表現，均優於大盤，綠色債券更具抗跌性。

標普500 ESG指數短中長期表現，領先大盤最高到5.8%。