【安聯投信】台股研究中心周報: 市場雜音影響有望縮減，伺機布局強勢成長利基股 2021/07/01 市場稍早已經陸續反映包括通膨升溫預期與緊縮利空，因此預期後續可能對於市場的影響性將有望縮減。 25日台股在電子、非電各有表現下，盤中一度上漲約190點逼近17600關卡，但午盤後漲勢收斂，終場上漲95.03點，收在17502.99點，成交量則為4795億元。周線連六紅。 安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中表示，市場稍早已經陸續反映包括通膨升溫預期與緊縮利空，因此預期後續可能對於市場的影響性將有望縮減。隨著市場陸續反覆消化這些雜音、伴隨評價面的修正、季報和產業展望等的支撐，以及6月來殖利率回降，部分市場目光又再出現轉向基本面的跡象。 蕭惠中表示，隨著時序上步入下半年，投資焦點應該會逐步轉向明年展望，因此過去歷經較大修正、反映通膨升溫預期及縮表的成長股，在評價面修正後，搭配明年如果具備成長利基，反倒可趁盤勢整理之際、伺機進場佈局。目前來看，非電仍須有配置部位，不過電子部分建議可優先留意布局包括：ABF載板、伺服器、高速運算及車用電子這四大主軸。 安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，展望明年，載板、矽晶圓以及晶圓代工供需展望仍相對樂觀。其中，載板需求持續提升，尤其是Intel新推出的處理器平台可能消耗更多的層數及面積，矽晶圓明年產能應不會增加，即使現在擴產，預計2023年才可能有新產能，但其客戶端持續擴產、需求強勁，至於晶圓代工，2022年產能幾乎都已被預訂。 廖哲宏表示，另外像是AIoT人工智慧、汽車電子、高速傳輸等具未來兩到三年的成長趨勢，亦值得留意布局。整理來說，台灣科技業展望仍受惠於歐美持續復甦，獲利、訂單不受影響，甚至可能使供需情況更為吃緊。再就終端需求來說，未來半年到一年較具能見度的次產業惟資料中心(Data Center)及車用電子，近期看到訂單增溫，下半年到明年成長性佳，相關供應鏈應市歐美解封後可明確受惠的族群。 至於在資金面，根據證交所統計，過去一周台股成交量約在4、5千億上下，整體成交量大致穩定，但當沖比例仍偏高，加上電子股成交占比仍多低於五成，多少影響大盤上攻動能。三大法人25日整體買超約135.32億元，其中以外資買超87.96億元最高，但過去一周外資仍賣超約203.13億元，後續動向仍須觀察。 【安聯投信 獨立經營管理】 本公司所提供之資訊，僅供接收人參考使用。本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。基金經金管會核准或同意生效，惟不表示基金絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。基金投資可能產生的最大損失為全部本金。 基金投資地區包含中國及香港，可能因產業循環或非經濟因素導致價格劇烈波動，以及市場機制不如已開發市場健全，產生流動性不足風險，而使資產價值受不同程度之影響，投資前請詳閱基金公開說明書有關投資風險之說明。新興市場證券之波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度通常低於已開發國家，可能影響本基金所投資地區之有價證券價格波動，而使資產價值受不同程度影響。投資前請詳閱基金公開說明書有關投資風險之說明。匯率變動可能影響基金之淨資產價值、申購價格或收益。基金因短期市場、利率或流動性等因素，波動度可能提高，投資人應選擇適合自身風險承受度之基金。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。基金淨值可能因市場因素而上下波動，投資人於配息時應注意基金淨值之變動。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本文提及個股僅為說明之用，不代表本基金之必然持股，亦不代表任何金融商品之推介。經濟環境及市況之改變亦可能影響前述風險程度，以致影響投資價值。本文內容非經本公司同意請勿節錄、修改或轉載。 註1： 未經合法授權，請勿翻載，本站內容僅供參考，本公司不負任何法律責任。 註2： 投資人若依此以為買賣依據，須自負盈虧之責。 註3： 與本網站有關一切糾紛與法律問題，均依中華民國相關法令解釋及適用之。
